Quanto patrimônio para viver de renda de R$ 5 mil a R$ 20 mil por mês

Para viver de renda com R$ 5 mil por mês, o patrimônio muda conforme a premissa, que é o rendimento ou a retirada que você supõe. Pela regra dos 200, uma meta de planejamento e não uma garantia, é R$ 1 milhão. Pela regra dos 4%, a retirada que durou 30 anos ou mais nos testes americanos, R$ 1,5 milhão. Se o patrimônio render só o CDI, já depois do imposto e acima da inflação, cerca de R$ 1,94 milhão. Para R$ 10 mil por mês, são R$ 2 milhões, R$ 3 milhões e cerca de R$ 3,88 milhões. Estudos mais prudentes pedem ainda mais.

O CDI é a taxa de juros de referência da renda fixa (os investimentos em que o rendimento segue um critério conhecido, como o CDB), quase igual à Selic, a taxa básica de juros do país. “Só CDI” quer dizer supor que o patrimônio inteiro renda apenas essa taxa.

A tabela, por regra

Renda mensal	Regra dos 200	Regra dos 4%
R$ 3.000	R$ 600 mil	R$ 900 mil
R$ 5.000	R$ 1 milhão	R$ 1,5 milhão
R$ 10.000	R$ 2 milhões	R$ 3 milhões
R$ 15.000	R$ 3 milhões	R$ 4,5 milhões
R$ 20.000	R$ 4 milhões	R$ 6 milhões
R$ 30.000	R$ 6 milhões	R$ 9 milhões

A regra dos 200 multiplica a renda mensal por 200. A regra dos 4% multiplica por 300 (12 ÷ 0,04). Os valores são os de hoje, sem somar a inflação por fora. No 4%, a retirada sobe todo ano com a inflação; na regra dos 200, a metade que fica no patrimônio cobre a inflação; no CDI, o número já vem acima dela. Para entender de onde vem cada multiplicador, leia Regra dos 4%, regra dos 300 e regra dos 200: qual é a diferença?.

R$ 5 mil por mês

• Regra dos 200: R$ 1 milhão.
• Regra dos 4%: R$ 1,5 milhão.
• Só CDI: cerca de R$ 1,94 milhão.

O multiplicador do CDI é 388. Ele sai da média do CDI de janeiro de 2006 a agosto de 2026, depois do imposto de renda de 15% cobrado ano a ano e acima do IPCA, a inflação oficial. Se esse rendimento médio se repetisse todos os anos, a renda se manteria para sempre, com o poder de compra preservado. É média passada, não previsão: a ordem em que os ganhos e as perdas vêm importa, e um mau começo pode esgotar o dinheiro.

Se o patrimônio render só o CDI, você precisa de quase o dobro (R$ 1,94 milhão contra R$ 1 milhão) para a mesma renda. A diferença é o rendimento que cada premissa supõe. Fechá-la exige render mais do que o CDI, o que costuma vir com mais risco ou menos liquidez (dinheiro que demora a sair).

R$ 10 mil por mês

• Regra dos 200: R$ 2 milhões.
• Regra dos 4%: R$ 3 milhões.
• Só CDI: cerca de R$ 3,88 milhões.

Aqui a escolha da premissa vai de R$ 2 milhões a R$ 3,88 milhões.

R$ 20 mil por mês

• Regra dos 200: R$ 4 milhões.
• Regra dos 4%: R$ 6 milhões.
• Só CDI: cerca de R$ 7,76 milhões.

A relação é a mesma: dobrar a renda dobra o patrimônio. Para R$ 20 mil por mês, a distância entre a menor e a maior conta chega a R$ 3,76 milhões.

Por que o número muda tanto

Cada regra parte de uma premissa diferente:

• Regra dos 200: o patrimônio rende perto de 1% ao mês, já descontado o imposto, e você retira metade, 0,5%. É uma meta de planejamento. Equivale a retirar 6% do patrimônio no primeiro ano, o que os estudos de retirada segura consideram arriscado: o autor do estudo original da regra dos 4% chama retiradas de 6% ou mais de aposta (Bengen, 1994).
• Regra dos 4%: vem de testes com dados dos Estados Unidos desde 1926. Eles medem quanto dá para retirar sem acabar com o dinheiro em 30 anos ou mais, no pior período da amostra (Bengen, 1994).
• Só CDI: é o que a média passada de uma taxa só pede, e mostra o custo de deixar o patrimônio inteiro rendendo apenas a taxa de referência.

A regra dos 200 dá o menor número porque supõe o rendimento mais alto. Por isso, trate o menor número como a meta e os outros como referências mais prudentes. Um estudo com dados de 38 países (Anarkulova e coautores, 2025), que aceita 5% de chance de ficar sem dinheiro para um casal de 65 anos, chegou a uma retirada de 2,31% ao ano. Isso pediria perto de 520 vezes a renda mensal: R$ 2,6 milhões para R$ 5 mil por mês.

Três ajustes antes de multiplicar

1. Use o gasto mensal que a sua família terá, não o salário que você ganha hoje. Some moradia, escola, saúde, viagens e imprevistos. É esse número que entra na conta.
2. Veja o que cada bem seu paga. Aluguel, dividendos e rendimento de investimentos não rendem igual nem pagam imposto igual. Um patrimônio de R$ 3 milhões pode render menos do que um de R$ 2 milhões bem montado. A régua de R$ 1.000 por R$ 100 mil mostra quanto cada bem deveria pagar por mês.
3. Pense no horizonte. Os estudos de retirada medem 30 anos ou mais. Quem para de trabalhar aos 45 precisa que o dinheiro dure mais do que quem para aos 65, e a conta pede mais.

E se o número assusta?

Muita gente acha o número longe. Há três caminhos para fechar a distância: investir mais, fazer o patrimônio render mais e dar tempo. O que não funciona é escolher a regra mais barata e torcer para o patrimônio render o que ela pede.

Na Conta da Liberdade você informa a renda que quer e o patrimônio que tem. Ela mostra o número necessário, quanto o patrimônio já paga hoje e em que ano a conta fecha. Para ver o outro lado, quanto R$ 1 milhão rende hoje na renda fixa, leia Com a Selic em queda, R$ 1 milhão ainda sustenta R$ 5 mil por mês?.

Abra a Conta da Liberdade, informe a renda que você quer e veja em que ano o seu patrimônio chega lá.

Perguntas frequentes

Quanto preciso ter para viver de renda com R$ 5 mil por mês?

Depende da premissa. Na regra dos 200, R$ 1 milhão (é meta de planejamento, não retirada segura). Na regra dos 4%, R$ 1,5 milhão. Se o patrimônio render só o CDI, depois do imposto de renda e acima da inflação, pela média de janeiro de 2006 a agosto de 2026, perto de R$ 1,94 milhão. Estudos mais prudentes pedem mais.

Quanto preciso ter para viver de renda com R$ 10 mil por mês?

Na regra dos 200, R$ 2 milhões; na regra dos 4%, R$ 3 milhões; só no CDI, depois do imposto e acima da inflação, pela média passada de janeiro de 2006 a agosto de 2026, perto de R$ 3,88 milhões. A diferença vem da premissa de cada regra.

Dá para viver de renda com R$ 1 milhão?

Depende da renda que você quer. Na regra dos 200, R$ 1 milhão sustenta R$ 5 mil por mês. Na regra dos 4%, cerca de R$ 3.333. Com tudo no CDI, depois do imposto e acima da inflação, pela média passada, cerca de R$ 2.577. A mesma quantia dá três rendas diferentes porque cada regra parte de uma premissa diferente.

A conta muda se eu quiser R$ 20 mil por mês?

A conta é proporcional: dobra com a renda. Para R$ 20 mil por mês, são R$ 4 milhões na regra dos 200, R$ 6 milhões na regra dos 4% e perto de R$ 7,76 milhões só no CDI, depois do imposto e acima da inflação. Quanto maior o patrimônio, mais pesa o que cada parte dele rende.

Fontes

1. Bengen, W. P. Determining Withdrawal Rates Using Historical Data. Journal of Financial Planning, 7(4), 171–180 · Journal of Financial Planning, outubro de 1994
2. Anarkulova, A. et al. The Safe Withdrawal Rate: Evidence from a Broad Sample of Developed Markets. Journal of Pension Economics and Finance, 24(3) · Journal of Pension Economics and Finance, 2025
3. Banco Central, SGS 4391: CDI acumulado no mês, e SGS 433: IPCA, variação mensal (consulta pelo código na tela do SGS; séries de janeiro de 2006 a agosto de 2026) · Banco Central do Brasil, agosto de 2026

Números e regras conferidos nas fontes acima na data de publicação ou de atualização do artigo. Como escrevemos.